天上不会掉馅饼高利伴随高风险_独家报道_财经频道

近年来，人民群众生活水平不断提高，投资理财意识日益增强，越来越多的人把储蓄资金用于投资，希望“以钱生钱”，增加家庭财富。与此同时，投资管理、财富管理、私募股权投资、信息咨询、网络借贷等机构纷纷设立，部分机构假借“投资理财”名义，通过保本、高收益、无风险、有担保等虚假宣传，诱骗群众签订合同、出借资金。更有甚者，打着房产买卖、商铺租赁、养老项目、民办学校、零元购物、消费返利等旗号，行非法吸收资金之实。实质上，这些机构均不具备向社会吸收资金或发售理财产品的资格，往往虚构项目、借钱放贷、以钱炒钱，一旦出现投资失败、资金链断裂等风险问题，极易发生关门停业、携款“跑路”等情况，参与人往往损失惨重，有的甚至血本无归、倾家荡产。在此，郑重提醒广大社会公众：不要轻信“保本高收益”、“低投入高收益”的忽悠，不要轻信售后“返租”、“返利、“返本”的噱头，不要“借债投资”；政府依法保护的是投资者合法权益，非法集资是违法犯罪行为，参与非法集资责任自负、风险自担，政府不会买单。

辨别非法集资，要做到“三看”。

一看登记事项。投资类企业经营范围一般是“以自有资金投资”，投资咨询、网络借贷等信息中介机构只能提供信息服务，不能吸收资金进行投资或发售理财产品。一般企业登记注册仅需认缴注册资本金，营业执照上标注的注册资金不代表企业真实的资金实力，也未必实缴到位。对机构出示的营业执照应到企业信用信息公示系统上进行核实，了解其是否超范围经营，办公场所是否一致，是否有经营异常或违法情况，是否被吊销执照，并可查看企业年报，了解经营情况。

二看业务资质。一般工商登记注册企业一律不得从事或变相从事法定金融业务。金融机构或组织除办理营业执照外，还需要申请办理业务许可证或进行备案，其资质信息可以到监管机构网站上进行核实。广大社会公众购买理财产品时要保持谨慎，高收益的理财产品一般对应的是高风险，多数理财产品不承诺保本，往往是浮动收益，一定要在完全了解理财产品有关风险的前提下，购买与自身风险承受能力匹配的理财产品。

三看宣传内容。非法集资有两个显著特点：一是承诺返本付息或给付回报，二是面向公众进行公开宣传。大多数金融机构很少发行保本的理财产品，保证收益类产品的收益率也较低，并有限制性条件。同时，金融机构有严格的营销规定，信托、私募类金融产品更规定了不得进行公开营销宣传，不得承诺保本和最低收益，投资者不得汇集他人资金投资。广大社会公众对于高收益、低风险的宣传内容一定要打个问号、多方考察，对于在街头路边、商场超市发传单的，在网站、论坛大肆宣传的更要提高警惕，熟人介绍、专家推荐的也不要轻易相信，这些都有可能是非法集资的陷阱。

社会公众参与非法集资要抓紧退出、及时报案，通过法律途径解决问题。非法集资一旦构成犯罪，需要经过立案侦查、资产追缴、移送起送、司法审判、集资参与人登记等多个环节，才能进入资金清退环节，程序复杂、用时较长；涉及跨区域的，还需要各地协调一致，核算参与人数、损失金额、追缴资产等情况，确定统一返还比例后，才能逐步清退资金。目前看，非法集资案件的手法一般都是拆东墙补西墙、借新还旧，案发后，资金往往所剩无几，清退比例极低。有的非法集资犯罪分子任意挥霍、浪费、转移或者非法占有，参与者很难收回资金，严重时甚至倾家荡产、血本无归。

最后，再次提醒广大社会公众：天上不会掉馅饼，一夜暴富是陷阱；你贪人家的利息，人家图你的本金；“利”字旁边一把刀，高利伴随高风险；为了您和家人的资金安全，请远离非法集资!

防范处置非法集资知识问答

1．什么是非法集资？

根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（法释〔2010〕18号，2010年11月22日最高人民法院审判委员会第1502次会议审议通过，以下简称法释〔2010〕18号），非法集资是违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，非法集资行为需同时具备非法性、公开性、利诱性、社会性四个特征要件：

（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；

（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；

（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；

（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

2．如何理解涉嫌非法集资案件“向社会公开宣传”问题？

法释〔2010〕18号第一条第一款第二项中的“向社会公开宣传”,包括以各种途径向社会公众传播吸收资金的信息,以及明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形。

实践中，有些行为人采取口口相传的方式非法吸收资金，通常是承诺在一定期限内以货币、实物、股权登方式还本付息或者给付回报，这些相关信息非常容易在社会公众中大范围地快速扩散。如果行为人明知吸收资金的信息向社会公众扩散，并未设法加以阻止，而是放任甚至是积极推动相关信息传播，这在实际效果上与主动向社会公众传播吸收资金信息并无差异，因此，这类行为也应当被认定为“向社会公开宣传”。

公开宣传的具体途径可以多种多样，除法释〔2010〕18号所列举的‘通过媒体、推介会、传单、手机短信’等几种以外，对于以口头或其他相对隐蔽的手段等方式发布、传播集资信息的，应根据主客观相统一的原则，结合行为人对此是否知情、态度如何、有无具体参与、是否设法加以阻止等主客观因素具体认定。

2014年3月25日，最高人民法院、最高人民检察院、公安部联合发布《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》（公通字〔2014〕16号）对“向社会公开宣传”认定问题作出专门规定：“向社会公开宣传”，包括以各种途径向社会公众传播吸收资金的信息，以及明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形。

3．如何认定涉嫌非法集资案件中“社会公众”？

法释〔2010〕18号第一条第二款规定，“未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收存款或者变相吸收公众存款”。

关于集资对象是否特定的认定问题，《关于非法集资刑事案件定性、管辖若干问题的意见》（鲁公发〔2013〕19号）中，也专门作出界定：

违反规定向社会公众即社会不特定对象吸收资金是非法集资案件的基本特征。对于集资对象是否特定的判断，既要考察行为人主观上是否仅向特定对象吸收资金，又要考察其客观上所实施的行为是否可控。如果行为人对集资行为的辐射面事先不加以限制、事中不作控制，或者在蔓延至社会后听之任之，不设法加以阻止的，应当认定为向社会不特定对象吸收资金。

行为人以向单位内部职工或亲友集资为名，明知内部职工或亲友向社会公众吸收资金后果严重的，可以认定为向社会不特定对象吸收资金。

《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》（公通字〔2014〕16号）对“社会公众”认定问题也作出专门规定：

下列情形不属于《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条第二款规定的“针对特定对象吸收资金”的行为，应当认定为向社会公众吸收资金：

（一）在向亲友或者单位内部人员吸收资金的过程中，明知亲友或者单位内部人员向不特定对象吸收资金而予以放任的；

（二）以吸收资金为目的，将社会人员吸收为单位内部人员，并向其吸收资金的。

4．非法集资有哪些主要表现形式？

非法集资活动涉及内容广泛，表现形式多样，主要有以下几种：

（一）不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的，以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金；

（二）以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金；

（三）以代种植（养殖）、租种植（养殖）、联合种植（养殖）等方式非法吸收资金；

（四）不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、提供服务为主要目的，以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资金；

（五）不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金；

（六）不具有募集资金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金；

（七）不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金；

（八）以投资入股的方式非法吸收资金；

（九）以委托理财的方式非法吸收资金；

（十）利用民间“会”、“社”等组织或假借农民专业合作社之名非法吸收资金；

（十一）以投资黄金等名义，以高利吸引社会公众投资；

（十二）以发展农村连锁超市为名，采用召开“招商会”、“推介会”等方式，以高息进行“借款”；

（十三）以投资养老公寓、异地联合安养等为名，以高利诱导加盟投资；

（十四）借助网络借贷平台、众筹平台等新型互联网金融形式进行的非法集资活动；

（十五）其他非法集资活动。

5.非法集资案件的特点

（一）“泛理财化”特征明显。非法集资假意迎合社会公众对个人资产保值增值的理财需求，犯罪手法不断升级，从过去的农林矿业开发、民间借贷、房地产销售、原始股发行、加盟经营等形式逐渐升级包装为“投资理财”、“财富管理”、“互联网金融理财”、“金融互助理财”、“地产理财”、“股权理财”等形形色色的理财产品，并且承诺有担保、低风险、高回报等，“泛理财化”已成为民间投融资中介机构、P2P网络借贷、房地产、私募股权投资等行业或领域非法集资的重要特征。

（二）形式专业隐蔽、欺骗诱导性强。非法集资组织结构愈加严密，专业化程度高，假借迎合国家政策，打着“经济新业态”、“金融创新”等幌子，以具体项目、债权标的、担保物为依托，业务流程、合同文本专业规范，噱头更新颖、迷惑性更强，使投资者辨别难度加大。一些犯罪分子不惜投入重金，通过电视、报纸、网络等各类媒体进行包装宣传，邀请名人、学者和官员站台造势，欺骗误导性较大。

（三）网络化趋势明显。随着互联网技术和信息通信技术的高速发展和方便快捷，非法集资网络化趋势日益明显，不仅传统的集资方式借助互联网转型升级，从线下向线上转移，而且不规范的互联网金融平台大量涌现，借助互联网开展宣传、销售、资金支付和归集等，实现线上线下全面结合，使得非法集资传播速度更快、覆盖范围更广、产品销售更便捷、资金转移更迅速，大大突破了地域界限，加速了风险蔓延，增加案件打击处置难度。

6.当前风险高发领域非法集资活动的特点

近几年，非法集资呈高发态势，风险高发领域、集资手段发生了一些变化。从全国及全省情况看，主要集中在以下领域，并呈现不同特点。

（一）民间投融资中介机构涉嫌非法集资特点。

2014年以来，投资咨询、非融资性担保、第三方理财、财富管理等民间投融资中介机构大量快速增加，普遍存在超范围经营、违规发售理财产品等情况，非法集资风险隐患突出，犯罪手法主要有：一是以投资理财为名义，承诺无风险、高收益，公开向社会发售理财产品吸收公众资金，甚至虚构投资项目或借款人，直接进行集资诈骗。二是为资金的供需双方提供居间介绍或担保等服务，利用“多对一”或资金池的模式为涉嫌非法集资的第三方归集资金。三是实体企业出资设立投融资类机构为自身融资，有的企业甚至自设或通过关联公司开办担保公司，为自身提供担保。

（二）农民专业合作社涉嫌非法集资特点。

近年来，非法集资活动呈现“下乡进村”趋势，特别是农民专业合作社非法集资案件时有发生。主要犯罪手法有：一是一些地方的农民合作社打着合作金融旗号，突破“社员制”、“封闭性”原则，以吸收资金为目的，将无实质性生产经营关系的人员吸收为合作社成员；二是有的合作社公开设立银行式营业网点、大厅或营业柜台，出具“存折”、“存单”，欺骗误导农村群众；三是有的合作社雇佣农村地区原有业务“代办员”，将农民拟存入银行的资金存入合作社。

（三）P2P网络借贷机构涉嫌非法集资特点。

近年来，互联网金融尤其是P2P网络借贷机构野蛮生长，违法违规经营问题突出，积累了大量风险。主要犯罪手法有：一是一些网贷平台通过将借款需求设计成理财产品出售给出借人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使出借人资金进入平台的中间账户，形成资金池，涉嫌非法吸收公众存款。二是一些网贷平台未尽到身份真实性核查义务，未能及时发现甚至默许借款人在平台上以多个虚假名义发布大量借款信息，向不特定对象募集资金。三是个别网贷平台编造虚假融资项目或借款标的，采用借新还旧的庞氏骗局模式，为平台母公司或其关联企业进行融资，涉嫌集资诈骗。

（四）消费返利涉嫌非法集资特点。

2016年以来，随着对投融资中介机构涉嫌非法集资活动打击力度的不断加大，非法集资“改头换面”，以消费返现、销售加盟、积分返利等方式实施吸收资金行为增多。主要犯罪手法有：一是部分网上购物平台打着“你消费、我买单”、“消费变投资”等旗号，线上线下结合，层层发展会员，高价出售商品，拉长期限高额返还现金；二是有的网上购物平台为吸引加盟商或会员快速缴纳资金，发动加盟商或会员“做空单”，虚构交易行为，直接上缴加盟佣金或消费金额追求返利。此类行为兼具非法集资、传销、诈骗等特征，由于定性困难，此领域风险扩散较快，虽然目前形成案件不多，但存在较大风险隐患。

（五）虚拟理财涉嫌非法集资特点。

2015年以来，有关监管部门提示风险，称以“MMM金融互助社区”为代表的互助理财以高额收益吸引大量投资者参与，与之类似的百川理财币、克拉币、“摩提弗”等虚拟理财相继出现，运作方式极为类似。此类虚拟理财的特点有：一是以“互助”、“慈善”、“复利”等为噱头，无实体项目支撑，无明确投资标的，靠不断发展新的投资者实现虚高利润。二是以高收益、低门槛、快回报为诱饵，利诱性极强，如“MMM金融互助社区”宣称月收益30%、年收益23倍的高额收益，投资60元-6万元，满15天即可提现，“摩提弗”承诺静态日收益2%，10天即可返回本息。三是无实体机构，宣传推广、资金运转等活动完全依托网络进行，主要组织者、网站注册地、服务器所在地、涉案资金等“多头在外”。四是通过设置“推荐奖”、“管理奖”等奖金制度，鼓励投资人发展他人加入，形成上下线层级关系，具有非法集资、传销相互交织的特征。

（六）房地产行业涉嫌非法集资特点。

从全国情况看，房地产行业也是非法集资高发领域，涉及金额大、隐蔽性强，容易沉积大案要案。主要集资模式有：一是房地产企业违法违规将整幢商业、服务业建筑划分为若干个小商铺进行销售，通过承诺售后包租、定期高额返还租金或到一定年限后回购，诱导公众购买。二是房地产企业在项目未取得商品房预售许可证前，有的甚至是项目还没进行开发建设时，以内部认购、发放VIP卡等形式，变相进行销售融资，有的还存在“一房多卖”。三是房地产企业打着房地产项目开发等名义，直接或通过中介机构向社会公众集资。

（七）私募基金涉嫌非法集资特点。

一是公开向社会宣传，以虚假或夸大项目为幌子，以保本、高收益、低门槛为诱饵，向不特定对象募集资金。二是私募机构涉及业务复杂，同时从事股权投资、P2P网贷、众筹等业务，导致风险在不同业务之间传导。

（八）地方交易场所涉嫌非法集资特点。

近年来，由于缺乏规范管理，一些大宗商品交易以及其他标准化合约交易的各类交易场所违规违法问题突出，有的涉嫌非法集资。一是大宗商品现货电子交易场所涉嫌非法集资风险。有的现货电子交易所通过授权服务机构及网络平台将某些业务包装成理财产品向社会公众出售，承诺较高的固定年化收益率。二是区域性股权市场挂牌企业和中介机构涉嫌非法集资风险。个别区域性股权市场的少数挂牌企业（大部分为跨区域挂牌）在有关中介机构的协助下，宣传已经或者即将在区域性股权市场“上市”，向社会公众发售或转让“原始股”，有的还承诺固定收益，其行为涉嫌非法集资；有些在区域性股权市场获得会员资格的中介机构，设立“股权众筹”融资平台，为挂牌企业非法发行股票活动提供服务。

8．非法集资活动的常见手段是什么？

（一）承诺高额回报。不法分子为吸引群众上当受骗，往往编造“天上掉馅饼”、“一夜成富翁”的神话，通过暴利引诱许诺投资者高额回报。为了骗取更多的人参与集资，非法集资者在集资初期，往往按时足额兑现承诺本、息，待集资达到一定规模后，便秘密转移资金或携款潜逃，使集资参与者遭受经济损失。

（二）编造虚假项目。不法分子大多通过注册合法的公司或企业，打着响应国家产业政策、支持新农村建设、实践“经济学理论”等旗号，经营项目由传统的种植、养殖行业发展到高新技术开发、集资建房、投资入股、售后返租等内容，以订立合同为幌子，编造虚假项目，承诺高额固定收益，骗取社会公众投资。有的不法分子假借委托理财名义，故意混淆投资理财概念，利用电子黄金、投资基金、网络炒汇、电子商务等新名词迷惑社会公众，承诺稳定高额回报，欺骗社会公众投资。

（三）以虚假宣传造势。不法分子为了骗取社会公众信任，在宣传上往往一掷千金，采取聘请明星代言、在著名报刊上刊登专访文章、雇人广为散发宣传单、进行社会捐赠等方式，加大宣传力度，制造虚假声势，骗取社会公众投资。有的不法分子利用网络虚拟空间将网站设在异地或租用境外服务器设立网站。有的还通过网站、博客、论坛等网络平台和QQ 、MSN 等即时通讯工具，传播虚假信息，骗取社会公众投资。一旦被查，便以下线不按规则操作等为名，迅速关闭网站，携款潜逃。

（四）利用亲情友情诱骗。不法分子往往利用亲戚、朋友、同乡等关系，用高额回报诱惑社会公众参与投资。有些参与传销人员，在传销组织的精神洗脑或人身强制下，为了完成或增加自己的业绩，不惜利用亲情、地缘关系拉拢亲朋、同学或邻居加入，使参与人员迅速蔓延，集资规模不断扩大。

9．非法集资的社会危害有哪些？

非法集资活动具有很大的社会危害性：

一是参与非法集资的当事人会遭受经济损失，甚至血本无归。用于非法集资的钱可能是参与人一辈子节衣缩食省下来的，也可能是养命钱，而非法集资人对这些资金则是任意挥霍、浪费、转移或者非法占有，参与人很难收回资金。

二是非法集资也严重干扰了正常的经济、金融秩序，引发风险。

三是非法集资容易引发社会不稳定，引发大量社会治安问题，甚至造成局部地区社会治安动荡。

10.参与非法集资的损失谁来承担？

根据我国法律法规，因参与非法集资活动受到的损失，由参与者自行承担，而所形成的债务和风险，不得转嫁给未参与非法集资活动的国有银行和其他金融机构以及其他任何单位。债权债务清理清退后，有剩余非法财物的，予以没收，上缴中央金库。经人民法院执行，集资者仍不能清退集资款的，应由参与者自行承担损失。在取缔非法集资活动的过程中，地方政府只负责组织协调工作。

这意味着一旦社会公众参与非法集资，其利益不受法律保护，所受到的损失不得要求政府、有关部门和司法机关承担。

11.从事非法集资可能构成什么犯罪？

从事非法集资达到一定标准将触犯刑法，可能构成非法吸收公众存款罪，集资诈骗罪，擅自发行股票、公司、企业债券罪，非法经营罪等犯罪，相关人员将被追究刑事责任。

12.《中华人民共和国刑法》对非法吸收公众存款罪是如何规定的？

《中华人民共和国刑法》第一百七十六条规定：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。

13.非法吸收公众存款罪的追诉标准是什么？

非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：

（一）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；

（二）个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；

（三）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；

（四）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

非法吸收或者变相吸收公众存款的数额，以行为人所吸收的资金全额计算。案发前后已归还的数额，可以作为量刑情节酌情考虑。

非法吸收或者变相吸收公众存款，主要用于正常的生产经营活动，能够及时清退所吸收资金，可以免予刑事处罚；情节显著轻微的，不作为犯罪处理。

14.在非法吸收公众存款案件中，如何认定“数额巨大或者有其他严重情节”？

（一）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在500万元以上的；

（二）个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象500人以上的；

（三）个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在250万元以上的；

（四）造成特别恶劣社会影响或者其他特别严重后果的。

15.《中华人民共和国刑法》对集资诈骗罪是如何规定的？

《中华人民共和国刑法》第一百九十二条规定：以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。第一百九十九条规定：犯本节第一百九十二条、第一百九十四条、第一百九十五条规定之罪，数额特别巨大并且给国家和人民利益造成特别重大损失的，处无期徒刑或者死刑，并处没收财产。

十二届全国人大常委会第十一次会议正在审议的刑法修正案(九)草案, 对集资诈骗罪量刑或将做出调整。

16.使用诈骗方法非法集资，什么情况下可认定“以非法占有为目的”？

使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：

（一）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；

（二）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；

（三）携带集资款逃匿的；

（四）将集资款用于违法犯罪活动的；

（五）抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；

（六）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；

（七）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；

（八）其他可以认定非法占有目的的情形。

集资诈骗罪中的非法占有目的，应当区分情形进行具体认定。行为人部分非法集资行为具有非法占有目的的，对该部分非法集资行为所涉集资款以集资诈骗罪定罪处罚；非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚。